SoftBank sale a levantar más de 11,000 millones de dólares en bonos para financiar su apuesta en OpenAI
La colocación, una de las mayores de bonos de alto rendimiento en la historia, busca fondear una inversión adicional en OpenAI que SoftBank espera cerrar el próximo mes.
SoftBank Group anunció el 21 de septiembre planes para colocar más de 11,000 millones de dólares en bonos de alto rendimiento (junk bonds), una de las operaciones de este tipo más grandes registradas hasta ahora. La estructura contempla 10,000 millones de dólares en bonos denominados en dólares repartidos en tres plazos, más 1,000 millones de euros en notas adicionales en dos vencimientos; se espera que la colocación se fije alrededor del 24 de septiembre, con Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan y Morgan Stanley como bancos colocadores.
El destino declarado de los fondos es financiar parcialmente una nueva inversión de seguimiento en OpenAI que SoftBank tiene previsto cerrar el próximo mes. La compañía japonesa ya lleva colocados cerca de 15,000 millones de dólares en notas multi-moneda solo este año, lo que la convierte en la mayor emisora de deuda de alto rendimiento de 2026, después de comprometer cerca de 65,000 millones de dólares en total con OpenAI.
Para quien sigue de cerca la economía detrás de los modelos que usa a diario, el dato importa más allá de las finanzas corporativas: buena parte de la carrera de cómputo e infraestructura de IA se está financiando cada vez más con deuda pública, no solo con capital de riesgo, lo que ata la salud de laboratorios como OpenAI a las condiciones del mercado de bonos.